3季报开炒,关注消费电子股及国产替代龙头(附股)

今日尾盘,业绩增长的电子股德赛电池大幅拉升涨停,3季报行情继续展开,今天我们就结合广发证券,开源证券的研报,了解下他们对于4季度电子股的看法。

当前阶段核心的关注点在于智能终端的机会,同时广发证券建议关注两个方向,一是三摄与48M机型等高像素产品带来的光学浪潮,建议关注智能手机摄像头产业链,二是非手机终端如AirPods和Apple Watch渗透率有望快速提升,新型5G时代硬件品类如AR、VR有望不断涌现。另一方面,华为事件后半导体吹响了国产替代号角,在政策、资金、下游需求多重因素共振的作用下,国产半导体迎来发展机遇,建议关注中国大陆优质半导体企业的成长机会。

对于半导体板块

9月数据显示增长进一步加速, 全球半导体产业复苏拐点有望加速到来。同时中国大陆对半导体产业政策扶持力度、 以及产业链加速国产替代的大趋势不变,当前时点我们建议把握中国大陆半导体优质标的的成长机遇,建议关注汇顶科技、韦尔 股份、卓胜微、兆易创新、圣邦股份、澜起科技、中微公司、北方华创、北京君正、 闻泰科技、精测电子、长电科技、华天科技、晶方科技。

对于消费电子板块

一方面,7月-10月上旬华为、三星、vivo、小米已经发布 5G手机,至今年年底其他国产安卓阵营也将密集跟进5G手机,长期来看,明年领导品牌有望批量供货5G版本机型,安卓阵营5G手机渗透率也有望快速提升,换机潮预期有望给板块注入“量能”活力。另一方面,智能手机三摄渗透与像素提升的趋势 进一步得到确认,带来光学摄像头产业链机会。最后,新型硬件有望不断出现,推动硬件的泛智能化进程,我们认为长期看明年有重要机会。具体到投资思路,我们 看好4个重要产业方向:智能手机光学摄像头、非手机终端如AirPods和Apple Watch与新型5G时代硬件品类如AR/VR等、5G相关重要升级产业链环节如射频、5G换机和创新预期下的龙头型白马,建议关注立讯精密、大族激光、歌尔股份、信维通信、 长信科技、联创电子、水晶光电、中石科技。

从估值角度看,电子行业40倍的 PE依然是历史低位,行业配置安全边际较高。

细分领域来看,受5G商业化加速落地的利好刺激下,看好PCB行业持续高增长。此外,外部大环境存在不确定性,倒逼半导体企业国产化替代。

消费电子、5G电子板块景气度有望持续

三季报即将披露,从已披露的业绩预告来看,科技板块盈利继续修复,板块将维持上行趋势。其中华为产业链、PCB等板块景气度较高。随着5G建设及商业化的进一步开展,PCB、 射频、主设备、光模块等5G建设联系紧密的板块的盈利能 力将得到进一步提升。

5G深入发展及全产业链能力的提升或将成为我国电子行业成长的主要驱动力。

开源证券股票池:紫光国微、汇顶科技、全志科技、沪电股份、 深南电路、东山精密、和而泰、安洁科技、视源股份、长信 科技、欧普照明、洲明科技、光弘科技。

敬清每天早上9点半集合竞价时间选股,不模棱两可,特点鲜明,不做作!股市没有常胜将军,敬清做的也只是大概率的事情,就是赚多亏少,当有人跟你说天天抓涨停板的,那一定是有问题的。今天敬清抓到了伊戈尔涨停板,新开普获利了结,顺利办上周五的时候卖飞了……所以说敬清也只是做大概率的事情,不是神仙,明天集合竞价时间会继续抓板,拭目以待吧!

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